El milagro del agujero negro de los sueños

Unos misteriosos barcos voladores guiados por duendes flautistas, se llevan a los niños de diferentes ciudades hipnotisados por el sonido de sus flautas, Rini tambien sera hipnotisada pero Serena se dara cuenta y lograra desertarla a tiempo. Luego junto con las demas Sailor empezaran la lucha, en la cual quedaran bajo el hechizo de las flautas.
La llegada de Tuxedo Mask las despierta pero no pueden evitar que Chibi Moon sea secuestrada a pesar de la ayuda de uno de los duendes Peruru quien habia conocido a Rini en la ciudad y no estaba de acuerdo

con lo que hacian sus compañeros.
Con la ayuda de Peruru llegan a una ciudad en el cielo, en donde la malvada Vadiyanu usa los sueños de los niños como fuente de energia para la creacion de un gigantesco agujero negro. Las sailor daran todo lo que pueden pero la enorme cantidad de enemigos las tiene acorraladas. Solo la llegada de las guerreras exteriores (Sailor Uranus, Sailor Neptune, Sailor Pluto) evita la derrota. Y gracias al espejo magico de neptune descubren que los puntos debiles son las flautasy una vez destruidos estos los duendes se transforman en aves.
Logran llegar hasta Rini pero Vadiyanu se la lleva a una esfera de fuego, y Sailor Moon la sigue. Gracias al gran amor de Serena y el poder que le dan sus amigas, logran destruir al enemigo

Personajes nuevos:

Peruru es un elfo de los sueños que tiene el aspecto de un niño de la misma edad que Chibiusa. Al visitar la ciudad de Tokio se tropieza con ésta, quien descubre su naturaleza mágica, y ambos se hacen grandes amigos. Peruru se preocupa mucho por la felicidad de los niños humanos. Si bien al principio cumple las órdenes de Vadyanne, pronto se arrepiente y se da cuenta de que ella sólo ha estado engañándolos a él y a los suyos. Cuando Chibiusa es secuestrada, él decide ir en contra de los demás elfos para ayudar a Sailor Moon y las sailor senshi a rescatarla.
Púpura es otro elfo de los sueños y el hermano mayor de Peruru, que obedece las órdenes de Vadyanne. Él controla con la melodía de su flauta a los niños de todo el mundo. Púpura cree que Vadyanne hará felices a los niños al alejarlos de las penurias del mundo humano, para mantenerlos adormecidos en un estado de ensueño permanente. Una vez que Sailor Moon y sus amigas llegan para evitarlo, Púpura y su compañero luchan contra ellas y le reprochan a Peruru su traición a Vadyanne.
La señora Vadyanne, es una hechicera malévola y poderosa, creadora del agujero de los sueños. Aunque

engaña a los elfos, y les hace creer que el propósito del agujero es para el bien de los niños, su verdadero objetivo es absorber la energía de los niños dormidos para así aumentar su propio poder.

Controversia:

*En la trama hacen aparición, de forma inexplicable, Sailor Neptune, Sailor Uranus y Sailor Pluto; tres personajes que no tuvieron participación en la cuarta temporada de la serie, Sailor Moon SuperS, en la que la cinta fue basada. Por el contrario, en la serie animada, Uranus y Neptune sólo aparecen en el segundo especial, como parte de una historia alterna, separada de la original; mientras que Sailor Pluto había desaparecido ya a finales de la temporada previa, Sailor Moon S, y las circunstancias de su regreso no son especificadas.
*Peruru tiene un gran parecido físico con Helios; demostrando además un gran afecto hacia Chibiusa, al igual que él.
*La escenografía del hogar de Vadyanne tiene un parecido con el Circo de las Amazonas, el cual forma parte de la misma temporada sobre la que se basó esta película.